Инвест портфель валютных облигаций:как сделать 18% годовых?
Спикер: Алексей Третьяков - Ари Капитал Алексей Третьяков, управляющий УК «Ари Капитал», разбирает возможности валютных инвестиций на российском рынке и объясняет, почему укрепление рубля может создавать интересную точку входа в валютные активы. В выпуске — почему юаневые облигации сейчас выглядят привлекательнее долларовых, откуда берётся валютная доходность 7–8%, зачем фонду производные инструменты и почему доля юаня в портфеле может вырасти до 70–80%. Также обсуждаем: — какой курс рубля можно считать фундаментально обоснованным; — почему текущая сила рубля может оказаться временной; — что произойдёт с валютными облигациями при снижении ставки ЦБ; — где искать дополнительную премию на первичных размещениях; — чем интересны юаневые ОФЗ; — почему российские валютные облигации всё ещё дают заметную премию к глобальному рынку; — какие возможности остаются в субордах банков; — почему юань для российского инвестора может оказаться интереснее доллара и евро. Отдельно Алексей показывает результаты фонда «Ари Капитал Мировые рынки» и объясняет, из каких источников складывается доходность валютной стратегии. Билеты на нашу конференцию в Москве 31 октября! Скидка -20% по промокоду MSK26: https://confa.smart-lab.ru/msk26/ Все новости конференций и розыгрыши билетов тут: https://t.me/smartlab_conf Презентации спикеров, бесплатные лекции по инвестициям и другие бонусы тут: t.me/mozgovikbot 00:00 — Валютная стратегия «Ари Капитал» 00:58 — Опыт управления и доступность фонда 02:26 — 96% в долларах за 5 лет 03:17 — Почему валютные активы интереснее рублёвых 06:17 — Из чего складывается доходность 09:00 — Как фонд управляет валютным риском 10:47 — Преимущества ПИФов и налоги 12:44 — Доллар, юань и валюты БРИКС 14:24 — Почему ставка делается на юань 15:19 — Справедливый курс рубля: 90–100? 16:15 — Насколько сейчас переукреплён рубль 18:08 — Денежная масса и высокая ставка ЦБ 19:40 — Лучшие идеи в юаневых облигациях 21:33 — Геополитика и сценарии для юаня 23:33 — Как заработать на первичных размещениях 26:24 — Валютные суборды ВТБ и Альфа-Банка 27:57 — Фонд против мировых облигационных индексов 28:47 — Российские облигации против глобального рынка 29:45 — Какой доходности ждать в валюте 30:42 — Что ставка ЦБ делает с валютными облигациями 32:36 — Валютная ликвидность и выбор эмитентов 34:13 — Потолок доходности валютных фондов 34:38 — Юань, доллар или евро? #облигации #еврооблигации #рубль #юань #валюта
Спикер: Алексей Третьяков - Ари Капитал Алексей Третьяков, управляющий УК «Ари Капитал», разбирает возможности валютных инвестиций на российском рынке и объясняет, почему укрепление рубля может создавать интересную точку входа в валютные активы. В выпуске — почему юаневые облигации сейчас выглядят привлекательнее долларовых, откуда берётся валютная доходность 7–8%, зачем фонду производные инструменты и почему доля юаня в портфеле может вырасти до 70–80%. Также обсуждаем: — какой курс рубля можно считать фундаментально обоснованным; — почему текущая сила рубля может оказаться временной; — что произойдёт с валютными облигациями при снижении ставки ЦБ; — где искать дополнительную премию на первичных размещениях; — чем интересны юаневые ОФЗ; — почему российские валютные облигации всё ещё дают заметную премию к глобальному рынку; — какие возможности остаются в субордах банков; — почему юань для российского инвестора может оказаться интереснее доллара и евро. Отдельно Алексей показывает результаты фонда «Ари Капитал Мировые рынки» и объясняет, из каких источников складывается доходность валютной стратегии. Билеты на нашу конференцию в Москве 31 октября! Скидка -20% по промокоду MSK26: https://confa.smart-lab.ru/msk26/ Все новости конференций и розыгрыши билетов тут: https://t.me/smartlab_conf Презентации спикеров, бесплатные лекции по инвестициям и другие бонусы тут: t.me/mozgovikbot 00:00 — Валютная стратегия «Ари Капитал» 00:58 — Опыт управления и доступность фонда 02:26 — 96% в долларах за 5 лет 03:17 — Почему валютные активы интереснее рублёвых 06:17 — Из чего складывается доходность 09:00 — Как фонд управляет валютным риском 10:47 — Преимущества ПИФов и налоги 12:44 — Доллар, юань и валюты БРИКС 14:24 — Почему ставка делается на юань 15:19 — Справедливый курс рубля: 90–100? 16:15 — Насколько сейчас переукреплён рубль 18:08 — Денежная масса и высокая ставка ЦБ 19:40 — Лучшие идеи в юаневых облигациях 21:33 — Геополитика и сценарии для юаня 23:33 — Как заработать на первичных размещениях 26:24 — Валютные суборды ВТБ и Альфа-Банка 27:57 — Фонд против мировых облигационных индексов 28:47 — Российские облигации против глобального рынка 29:45 — Какой доходности ждать в валюте 30:42 — Что ставка ЦБ делает с валютными облигациями 32:36 — Валютная ликвидность и выбор эмитентов 34:13 — Потолок доходности валютных фондов 34:38 — Юань, доллар или евро? #облигации #еврооблигации #рубль #юань #валюта