Как собрать оптимальный портфель облигаций
Спикер: Арсений Автухов Почему кредитные рейтинги могут запаздывать, какие признаки в отчётности должны насторожить, чем опасны компании с высокой долговой нагрузкой, почему дюрацию портфеля легко оценить неправильно и что на самом деле означает доходность облигации выше 25%. Отдельно обсуждаются макроэкономические риски, длинные бумаги, валютные облигации, секьюритизация, диверсификация и ситуации, когда самостоятельный анализ эмитента становится слишком трудозатратным. Практический разбор для тех, кто хочет выбирать облигации не только по цифре доходности. Билеты на нашу конференцию в Москве 31 октября! Скидка -20% по промокоду MSK26: https://confa.smart-lab.ru/msk26/ Все новости конференций и розыгрыши билетов тут: https://t.me/smartlab_conf Презентации спикеров, бесплатные лекции по инвестициям и другие бонусы тут: t.me/mozgovikbot 00:00 — Введение 00:58 — Зачем инвестору риск-профиль 01:57 — Ошибки начинающих инвесторов 03:50 — Как собрать оптимальный портфель 04:58 — Определяем свой уровень риска 06:54 — Главные вопросы перед покупкой облигаций 08:30 — Кредитный, процентный и риск ликвидности 09:19 — Как управлять рисками 11:16 — Процентный риск и дюрация 12:06 — Ставки, макроэкономика и защита портфеля 13:54 — Риск ликвидности 14:53 — Как анализировать эмитента 19:16 — Красные флаги в отчётности 20:26 — Инфляция, ставки и макрориски 22:14 — Как определить оптимальный портфель 23:08 — Иммунизация и кредитный анализ 25:00 — Что происходит на долговом рынке 28:20 — Длинные, валютные облигации и золото 31:34 — Доходность выше 25% и риск дефолта 34:02 — Ответы на вопросы и завершение #облигации #инвестции
Спикер: Арсений Автухов Почему кредитные рейтинги могут запаздывать, какие признаки в отчётности должны насторожить, чем опасны компании с высокой долговой нагрузкой, почему дюрацию портфеля легко оценить неправильно и что на самом деле означает доходность облигации выше 25%. Отдельно обсуждаются макроэкономические риски, длинные бумаги, валютные облигации, секьюритизация, диверсификация и ситуации, когда самостоятельный анализ эмитента становится слишком трудозатратным. Практический разбор для тех, кто хочет выбирать облигации не только по цифре доходности. Билеты на нашу конференцию в Москве 31 октября! Скидка -20% по промокоду MSK26: https://confa.smart-lab.ru/msk26/ Все новости конференций и розыгрыши билетов тут: https://t.me/smartlab_conf Презентации спикеров, бесплатные лекции по инвестициям и другие бонусы тут: t.me/mozgovikbot 00:00 — Введение 00:58 — Зачем инвестору риск-профиль 01:57 — Ошибки начинающих инвесторов 03:50 — Как собрать оптимальный портфель 04:58 — Определяем свой уровень риска 06:54 — Главные вопросы перед покупкой облигаций 08:30 — Кредитный, процентный и риск ликвидности 09:19 — Как управлять рисками 11:16 — Процентный риск и дюрация 12:06 — Ставки, макроэкономика и защита портфеля 13:54 — Риск ликвидности 14:53 — Как анализировать эмитента 19:16 — Красные флаги в отчётности 20:26 — Инфляция, ставки и макрориски 22:14 — Как определить оптимальный портфель 23:08 — Иммунизация и кредитный анализ 25:00 — Что происходит на долговом рынке 28:20 — Длинные, валютные облигации и золото 31:34 — Доходность выше 25% и риск дефолта 34:02 — Ответы на вопросы и завершение #облигации #инвестции